במסלול קבועה צמודה הריבית לא משתנה לאורך כל התקופה, אבל הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן. בכל חודש שבו המדד עולה – גם יתרת החוב עולה, ואיתה ההחזר החודשי.
למה הריבית נראית נמוכה?
כי הבנק מקבל הגנה מאינפלציה דרך ההצמדה. לכן ריבית ק"צ נמוכה בדרך כלל מריבית קבועה לא צמודה. אבל ההשוואה הנכונה היא: ריבית ק"צ + אינפלציה צפויה מול ריבית קל"צ.
דוגמה פשוטה
הלוואה של 500,000 ₪ במסלול ק"צ. אם המדד עולה בשנה ב-2.5%, הקרן "מתנפחת" בכ-12,500 ₪ באותה שנה – גם אם שילמתם את כל ההחזרים בזמן. זו הסיבה שאנשים מגלים אחרי כמה שנים שהם חייבים כמעט אותו סכום שלקחו.
הסבר מלא: מה זה מדד ואיך הוא משפיע על המשכנתא שלכם.
היתרונות
- ריבית ידועה לכל התקופה.
- החזר התחלתי נמוך יחסית.
החסרונות
- הקרן גדלה עם האינפלציה.
- עמלת היוון בפירעון מוקדם אם הריבית בשוק ירדה. עמלת פירעון מוקדם במשכנתא: כל הרכיבים ואיך מקטינים אותה
- בתקופות ארוכות – ההצמדה מצטברת לסכומים גדולים.
מתי זה מתאים?
ק"צ יכול להשתלב בתמהיל כרכיב קבוע שמוריד את ההחזר ההתחלתי, בעיקר כשמצפים לאינפלציה נמוכה. בדרך כלל עדיף לשמור אותו לתקופות קצרות-בינוניות ולא לפרוס אותו ל-30 שנה.
טיפ של אליה: כשמשווים מסלולים, בקשו מהבנק את "סך ההחזר הצפוי" בהנחת אינפלציה (לרוב 2%–2.5%). זה המספר שמראה את העלות האמיתית.
המידע במאמר כללי ואינו מהווה ייעוץ אישי או התחייבות. כללים, ריביות ומיסים משתנים מעת לעת – לפני כל החלטה כדאי לבדוק את המצב העדכני ואת הנתונים האישיים שלכם.