В треке фиксированная ставка с привязкой (кац) ставка не меняется весь срок, но основной долг привязан к индексу потребительских цен. В каждом месяце, когда индекс растёт, растёт и остаток долга, а вместе с ним и ежемесячный платёж.
Почему ставка выглядит низкой?
Потому что привязка защищает банк от инфляции. Поэтому ставка кац обычно ниже, чем фиксированная ставка без привязки. Но правильное сравнение такое: ставка кац + ожидаемая инфляция против ставки калац.
Простой пример
Кредит 500 000 ₪ в треке кац. Если индекс за год вырос на 2,5%, основной долг «раздувается» примерно на 12 500 ₪ за этот год – даже если вы вовремя внесли все платежи. Поэтому люди через несколько лет обнаруживают, что должны почти столько же, сколько взяли.
Подробное объяснение: Что такое индекс цен?.
Преимущества
- Известная ставка на весь срок.
- Относительно низкий начальный платёж.
Недостатки
- Основной долг растёт вместе с инфляцией.
- Комиссия за капитализацию при досрочном погашении, если рыночные ставки снизились. Комиссии за досрочное погашение
- На длинных сроках индексация накапливается в крупные суммы.
Когда это подходит?
Кац может войти в микс как фиксированная часть, которая снижает начальный платёж, – в основном когда ожидается низкая инфляция. Обычно его лучше оставлять на короткие и средние сроки, а не растягивать на 30 лет.